Co to jest CFD?
CFD (Contract for difference) to uniwersalny instrument handlowy, który daje możliwość zarabiania na zmianach cen różnych aktywów — akcji, indeksów, kontraktów terminowych na towary — bez ich faktycznego zakupu.
Contract for difference stał się popularny w latach 90. w Wielkiej Brytanii. Za pomysłodawców tego narzędzia uważa się Johna Wooda i Briana Keelana.
Kontrakty CFD poszerzają zakres możliwości handlowych poprzez zapewnienie dostępu do różnych rynków dla małych inwestorów, którzy nie dysponują dużymi środkami finansowymi.
Kontrakty CFD — czym są?
Załóżmy, że stoisz teraz w sali nowojorskiej giełdy, gdzie w każdej sekundzie kupowane i sprzedawane są aktywa warte miliony, jeśli nie miliardy dolarów. Wszędzie wokół widzisz duże monitory z ciągle zmieniającymi się liczbami i datami. Obserwujesz traderów, którzy stale przeprowadzają transakcje kupna i sprzedaży kontraktów terminowych, opcji czy obligacji rządowych.
Przy okazji, transakcje na papierach wartościowych mogą mieć różne cele — dywidendy jako stabilna, ale długoterminowa inwestycja lub krótkoterminowe zyski z obrotu spekulacyjnego. Niemniej jednak wszyscy uczestnicy giełdy są przede wszystkim zainteresowani osiąganiem zysków.
I tak dochodzimy do najciekawszej części. Chcesz kupić udział w Google lub sprzedać udział w Facebooku? Nie ma problemu, nie musisz być w Londynie czy Nowym Jorku. Wszystkie transakcje giełdowe możesz wykonywać w zaciszu własnego domu. CFD (Contracts for Difference) pozwalają na to.
Czym są CFD na akcje?
Innymi słowy, CFD to nic innego jak umowa pomiędzy kupującym a sprzedającym, której celem jest przekazanie różnicy w momencie zawarcia transakcji (otwarcia zlecenia) i jej wartości na koniec kontraktu, czyli zamknięcia zlecenia forex.
Załóżmy, że inwestor kupił 20 akcji Facebooka po cenie 127,85 USD, a później sprzedał je za 129,85 USD. Okazuje się, że kupujący jest zobowiązany zapłacić przedsiębiorcy różnicę w cenie według wzoru 20 (akcji) x 2 (różnica między ceną w momencie zakupu i sprzedaży) = 40 USD. Jeśli wartość akcji z jakiegokolwiek powodu spadnie, wówczas obowiązek finansowy zapłaty tej różnicy spadnie na samego inwestora Forex. Teraz jest jasne, że kontrakty CFD to różnica w cenie, po której kupiono i sprzedano określone aktywo giełdowe.
Zalety handlu CFD
- Korzystne wymogi dotyczące zabezpieczeń. Marża realnej wartości zamówienia wynosi 10%.
- Wszechobecność i dostępność. Możesz handlować aktywami z dowolnego miejsca na Ziemi — tak długo jak dostępny jest Internet.
- Niska prowizja Forex. Opłaty transakcyjne są na poziomie zaledwie 0,05%.
- Gwarancje realizacji zamówień. Zawsze jesteś w stanie otworzyć lub zamknąć zlecenia bez względu na to, jaką cenę osiągnie dany składnik aktywów.
- Możliwość dywersyfikacji. Zawsze będziesz mógł zdywersyfikować ryzyko ze względu na szeroki zakres aktywów finansowych.
- Dźwignia. Kontrakty CFD na różnice kursowe dają możliwość wykorzystania dźwigni finansowej lub, jak to się również nazywa, kredytu. Przy pomocy dźwigni inwestor może liczyć na realizację transakcji, które swoimi kwotami znacznie przewyższają zastawiony depozyt inwestora. Jednak za tę korzyść przedsiębiorca musi zapłacić określony procent. W ten sposób z konta klienta będzie potrącana pewna prowizja z każdą nową sesją handlową. Jest to rodzaj zapłaty dla brokera Forex za wydatki mające na celu udzielenie pożyczki jego klientom.
CFD na indeksy giełdowe
Na rynku obecne są również kontrakty CFD na indeksy giełdowe. Praktycznie nie różnią się one od kontraktów CFD na akcje. Ten rodzaj kontraktów jest jednak specyficznym instrumentem finansowym dla przedsiębiorcy. Inwestor może osiągnąć zysk w zależności od zmiany wartości liczbowych indeksów giełdowych.
Jako aktywo bazowe można wykorzystać dowolny indeks giełdowy. Jego każdy punkt jest zrównany z pewną wartością liczbową (sumą). Na przykład, niech jeden punkt indeksu NASDAQ wynosi 0,01, wtedy jego lot jest równy dwukrotnej wartości samego instrumentu i jest wyceniany na 0,02$. Zasada ta obowiązuje również w przypadku kont walutowych. Należy pamiętać, że indeks może zmienić swoją wartość o kilka tysięcy punktów w ciągu jednej sesji handlowej. Tak więc inwestor może zarobić dobre pieniądze, jeśli otworzy kontrakty CFD na indeksy giełdowe, gdy zastosuje odpowiednie podejście. Jest jednak druga strona medalu — przy niewłaściwej analizie straty będą znaczne.
Ruch indeksu w jednym lub drugim kierunku zależy od ruchów instrumentów finansowych (akcji, walut), uwzględnianych przy obliczaniu indeksu. Dlatego wiedząc, jak kształtuje się cena danego indeksu giełdowego, zawsze można zdywersyfikować swoje ryzyko.
Zabezpieczanie za pomocą CFD
Bardzo często kontrakty CFD wykorzystywane są do zabezpieczania. Na przykład, jeśli inwestor zainwestował w papiery wartościowe jakiejś firmy i widzi, że notowania tego aktywa mogą wkrótce spaść, inwestor może się zabezpieczyć i zrównoważyć spodziewane straty za pomocą kontraktów na różnice.
Innymi słowy, inwestor może zarobić na krótkoterminowym impulsie spadkowym, sprzedając (kupując) równoważną wartość papierów wartościowych emitenta.
Załóżmy, że posiadasz akcje BMW o wartości 350 dolarów. Ogólnie rzecz biorąc, widzisz, że firma ma się dobrze i nie chcesz całkowicie rozstać się z aktywem. Jednak przed raportem kwartalnym emitenta chcesz się zabezpieczyć przed ewentualnymi stratami. Co możesz zrobić w takim przypadku? Najlepiej sprzedać równowartość akcji w CFD. W takim przypadku to, co straciłbyś na akcjach, byłoby zrekompensowane przez zysk, jaki osiągnąłbyś na krótkoterminowej sprzedaży CFD. Jak widać, ta metoda ubezpieczania się od strat jest dość prosta, więc korzysta z niej wielu traderów, zwłaszcza na zmiennych rynkach.
Podsumowanie
Jak już zrozumiałeś, nie wszyscy traderzy używają CFD. Jeśli masz stosunkowo niewielki kapitał i pragniesz handlować akcjami, CFD to dobry wybór. Zespół ForexOpinia.pl poleca brokera NAGA Markets jeśli chcesz spróbować swoich sił w handlu CFD, dodatkowo platforma ta posiada świetną funkcję CopyTradingu. Jeśli jednak wielkość depozytu jest znaczna, nie ma co tracić czasu na CFD. Tacy inwestorzy byliby lepsi w handlu kontraktami terminowymi lub opcjami.
Spis treści
