Od czego zależny jest kurs kryptowalut, w tym Bitcoina i Ethereum?

Od czego zależny jest kurs kryptowalut, w tym Bitcoina i Ethereum?

Zrozumienie wartości kryptowaluty

Ponieważ kryptowaluty nie są zarządzane ani wspierane przez organ centralny, określa się je mianem zdecentralizowanych. Wsparcie rządowe może zwiększyć zaufanie ludzi do wartości waluty, a także pozwala dużym wydawcom i kolekcjonerom waluty. Ponieważ jednak kryptowaluty są zdecentralizowane, ich wartość zależna jest od różnych źródeł, w tym:

  • Podaż i popyt
  • Koszt produkcji
  • Dostępność na giełdach
  • Konkurencja
  • Zarządzanie
  • Przepisy prawne

Podaż i popyt na kryptowaluty

Podaż i popyt to siły napędowe wszystkiego. Wszystko ma swoją wartość w zależności od popytu i podaży. Jeśli popyt rośnie szybciej niż podaż, cena wzrasta. Jeśli zachowania konsumentów nie ulegną zmianie, ceny zboża i produktów wzrosną w przypadku wystąpienia suszy. W tym sensie kryptowaluta nie różni się od innych towarów.

Ilość kryptowaluty jest zawsze znana. Niektóre z nich, takie jak Bitcoin (BTC), mają ograniczoną ilość. Inne, takie jak Ether (ETH), nie mają ograniczenia co do produkowanej ilości. Niektóre kryptowaluty posiadają mechanizmy „spalania” istniejących monet, aby ograniczyć zbyt duży wzrost podaży w obiegu i spowolnić inflację. Wysłanie tokena na bezzwrotny adres w blockchainie jest określane jako jego spalenie.

Każda kryptowaluta ma swoją własną politykę pieniężną. Ilość bitcoinów jest ograniczona i zwiększa się z każdym nowym blokiem dodanym do blockchaina. Ethereum wypłaca stałą nagrodę za każdy wydobyty blok, ale korzysta też z „bloków”, które pomagają zwiększyć wydajność blockchaina. W związku z tym wzrost podaży nie jest tak dokładny. Część podaży w niektórych kryptowalutach pochodzi od twórców projektu, którzy mogą zdecydować się na publiczne udostępnienie dodatkowych monet lub ich zniszczenie, aby zarządzać podażą pieniądza.

Popyt może również rosnąć w miarę wzrostu świadomości o projekcie lub poprawy użyteczności. Szersze przyjęcie Bitcoina jako inwestycji zwiększa popyt, jednocześnie obniżając podaż w obiegu. Gdy na początku 2021 roku duzi inwestorzy zaczęli kupować i przechowywać bitcoiny, ich cena gwałtownie wzrosła z powodu rosnącego popytu przekraczającego produkcję nowych monet, co skutecznie zmniejszyło ogólną dostępną podaż bitcoina.

Popyt na Ether jest również określany przez liczbę zdecentralizowanych projektów finansowych (DeFi) zbudowanych na blockchainie Ethereum. Ponieważ transakcje na blockchainie wymagają Etheru, bez względu na to, z jaką kryptowalutą masz do czynienia, zwiększa to popyt. Alternatywnie, jeśli niezależny projekt DeFi wystartuje, a jego własny token stanie się bardziej użyteczny, popyt na Ether wzrośnie.

Od momentu powstania, kryptowaluty są uważane za jeden z najbardziej wzrastających, malejących i zmieniających się tematów na świecie, ponieważ próbuje się zrozumieć, czym jest kryptowaluta.

Niewiele jest osób, które nie próbowały dowiedzieć się, dlaczego waluty wirtualne różnią się między sobą i co sprawia, że się zmieniają. Jedne z najczęstszych pytań, które pojawiają się w głowie każdego z nas, to: Dlaczego kurs bitcoina podlega dużym wahaniom? Jaka jest kapitalizacja rynku kryptowalut? I jak można wykorzystać dane rynkowe do generowania wniosków, które pomogą w osiągnięciu sukcesu w biznesie?

Choć rynek kryptowalut jest niezwykle nieprzewidywalny, spróbujmy zrozumieć, jak zmienia się cena bitcoina i innych kryptowalut na rynku, analizując wartość bitcoina oraz to, jak i dlaczego się zmienia.

Zacznijmy jednak od podobieństw między kryptowalutami a pieniądzem fiat.

Kryptowaluta a waluta fiat: Jak wypadają te dwie waluty?

Najistotniejszą różnicą między kryptowalutami a walutami fiat jest źródło ich wartości. Waluty fiat są wspierane przez główne rządy krajowe i czerpią swoją wartość z faktu, że rząd centralny ustala ich wartość, a strony, które używają tych walut, mają do nich zaufanie. W przypadku pieniądza fiat banki rezerwowe kontrolują ogólną ilość gotówki, co w rezultacie prowadzi do inflacji

Kryptowaluty zostały stworzone, aby uniemożliwić rządowi kontrolowanie pieniędzy danej osoby. A ponieważ ich ilość jest ograniczona, inflacja poprzez dewaluację jest prawie niemożliwa. Podaż i popyt są najważniejszymi zmiennymi, jeśli chodzi o wycenę kryptowalut.

Co więcej, zarówno kryptowaluty, jak i waluty fiat mają wiele cech wspólnych: mogą być wykorzystywane do handlu usługami i towarami, a także do przechowywania wartości.

Dlaczego ceny kryptowalut tak bardzo się wahają?

Na pytanie, co wpływa na cenę kryptowalut, można odpowiedzieć jednym zdaniem: Kryptowaluty wciąż są w fazie początkowej, więc są rozwijane i ulepszane z zawrotną prędkością.

Kryptowaluty wciąż istnieją jako rynek, który nie znalazł jeszcze zestawu racjonalnych zastosowań. Wynikiem tej nowości jest duża zmienność w branży, która w dużej mierze wynika z rosnącej liczby eksperymentów, jakie inwestorzy przeprowadzają, aby dowiedzieć się, jak zmieniają się koszty kryptowalut i dlaczego.

Co to jest analiza fundamentów rynku kryptowalut?

Analiza fundamentalna (FA) to technika wyceny zasobów lub przedsiębiorstwa stosowana przez inwestorów. Jej głównym celem jest ustalenie, czy dany zasób lub usługa są niedowartościowane lub przewartościowane na podstawie różnych kryteriów zewnętrznych i wewnętrznych. Na podstawie tych ustaleń inwestorzy mogą wejść lub wyjść z pozycji.

Do analizy kryptowalut wymagane jest głębokie zaangażowanie w otwarte dane dotyczące zasobów finansowych. Jako przykład można podać przypadki użycia, liczbę osób korzystających z usługi lub grupę stojącą za zadaniem.

Najprawdopodobniej dojdziesz do wniosku, czy dany towar jest niedowartościowany czy przewartościowany. W tym momencie możesz wykorzystać swoją wiedzę do pracy.

Istnieje kilka różnic między projektami kryptowalutowymi a tradycyjnymi przedsiębiorstwami. Nie trzeba przeglądać wielu informacji o historii cen wszystkich kryptowalut, tak jak w przypadku zwykłych akcji.

Kryptowaluty mają charakter spekulacyjny, ponieważ wciąż znajdują się we wczesnej fazie rozwoju.

Podczas analizy inwestycji należy zwrócić szczególną uwagę na kilka aspektów:

Czynniki wpływające na zmiany cen kryptowalut na rynku.

Chociaż różne aktywa kryptowalutowe mają różny stopień użyteczności, niektóre czynniki wpływające na koszt kryptowalut obejmują obecne i przyszłe zastosowania monet kryptowalutowych, a także szereg innych elementów związanych z rozwojem przestrzeni bitcoinowej. Oto kilka przykładów tych przyczyn wahań wartości rynkowej kryptowalut.

Według każdej rozsądnej firmy inwestycyjnej działającej w branży Blockchain, kryptowaluta powinna mieć silny przypadek użycia, aby zachęcić osoby prywatne do zatrzymania i kupna monet krypto.

Wróćmy do przykładu z Ethereum. Do wykonywania poleceń i tworzenia aplikacji na blockchainie Ethereum potrzebny jest ETH, który zamienia się w „paliwo napędowe” sieci.

W związku z tym im więcej osób zaangażuje się w transakcje i tworzenie aplikacji, tym większy będzie popyt na ETH i odwrotnie. Obecna cena Ethereum wynosi 3585,66 USD. Innymi słowy, im większa rola kryptowalut, tym większa będzie kapitalizacja rynku kryptowalut

Stała podaż danego produktu zwiększa jego wartość w długim okresie, ponieważ zakłada się, że popyt na niego również wzrośnie. W rezultacie mamy do czynienia z rzadkością, ponieważ w obiegu znajduje się tylko kilka monet. Niektóre firmy stosują metodę wypalania, która polega na zmniejszeniu ilości monet. W rezultacie wartość monet wzrasta, ponieważ jest mniej produktów na rynku.

Świat jest ogromny i istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na cenę kryptowalut. Kolejnym z takich czynników jest niestabilność polityczna w krajach, w których wykorzystywane są aktywa kryptowalutowe.

Na przykład Bitcoin został stworzony w 2009 roku w odpowiedzi na globalny kryzys finansowy. Pomysł polegał na stworzeniu waluty, która nie byłaby kontrolowana przez rządy i banki. W krajach takich jak Zimbabwe, gdzie waluta krajowa stała się prawie bezwartościowa, Bitcoin jest wykorzystywany jako alternatywny środek wymiany.

Gdy cena waluty fiat spada, koszt kryptowaluty wzrasta w stosunku do tej waluty. Dzieje się tak, ponieważ za pomocą kryptowalut można uzyskać więcej walut.

Cena kryptowaluty wzrasta, gdy rośnie na nią popyt, zgodnie z zasadą, że im większy popyt na coś, tym wyższy będzie tego koszt. Wraz ze wzrostem popularności kryptowalut na rynku, ich wartość rynkowa rośnie dzięki tej jednej formule, co wyjaśnia, dlaczego wartość Bitcoina się zmienia. W rezultacie, im więcej przypadków użycia ma dana moneta (jak to jest w przypadku ETH), tym wyższa jest wartość tej monety.

Koszt wydobywania kryptowalut ma wpływ na ich wartość

Tworzenie nowych tokenów kryptowalutowych nazywane jest wydobywaniem. Wydobycie kryptowaluty polega na rozwiązaniu kolejnego bloku w łańcuchu bloków za pomocą komputera. Funkcjonowanie zdecentralizowanej sieci górników jest niezbędne do tego, aby kryptowaluty mogły funkcjonować w taki sposób, w jaki funkcjonują. Oprócz wszelkich płatności dokonywanych przez wymieniających się górników, protokół rozdziela nagrodę w postaci tokenów kryptowaluty, a także wszelkie opłaty uiszczane przez nich.

Do sprawdzenia blockchaina potrzebna jest moc obliczeniowa. Aby wydobyć kryptowalutę, uczestnicy inwestują w drogi sprzęt i energię elektryczną. Im większa jest konkurencja w wydobyciu danej kryptowaluty, tym trudniej jest to zrobić w systemie proof-of-work, takim jak Bitcoin czy Ethereum. Dzieje się tak dlatego, że górnicy konkurują ze sobą w rozwiązywaniu skomplikowanego równania matematycznego w celu walidacji każdego bloku. W rezultacie wydobycie staje się droższe, ponieważ do skutecznej rywalizacji potrzebny jest lepszy sprzęt.

Wraz ze wzrostem ceny wydobycia rośnie też wartość kryptowaluty. Jeśli wartość waluty wydobywanej przez górników nie jest wystarczająco wysoka, aby pokryć ich koszty, nie będą oni jej wydobywać. A ponieważ górnicy są niezbędni do funkcjonowania blockchaina, tak długo, jak będzie istniało zapotrzebowanie na korzystanie z niego, cena będzie musiała rosnąć.

Giełdy kryptowalut

Wiele giełd umożliwia handel różnymi kryptowalutami. Prawie każda giełda kryptowalut oferuje listę najpopularniejszych tokenów. Większością walut cyfrowych, takich jak Bitcoin i Ether, handluje się na wielu platformach.

Jednak niektóre mniejsze tokeny mogą być dostępne tylko na kilku giełdach, co ogranicza udział niektórych inwestorów. Niektórzy dostawcy portfeli zbierają notowania z wielu giełd, aby umożliwić inwestorom wymianę dowolnej liczby kryptowalut po obniżonym kursie, ale pobierają za tę usługę opłatę. Ponadto, jeśli dana kryptowaluta jest słabo notowana na małej giełdzie, spread, który zajmuje, może być zbyt duży dla niektórych osób.

Gdy jedna kryptowaluta jest notowana na kolejnych giełdach, rośnie liczba inwestorów zainteresowanych i mogących ją kupić, co zwiększa popyt. Biorąc pod uwagę wszystkie czynniki, wraz ze wzrostem popytu rośnie również cena.

Konkurencja

Istnieje kilka różnych kryptowalut i każdego dnia powstają nowe. Dla nowych rywali bariera wejścia na rynek jest dość niska, ale konieczne jest również stworzenie sieci użytkowników kryptowalut.

Przydatna aplikacja na blockchainie może szybko zbudować sieć, zwłaszcza jeśli poprawia ograniczenia produktu konkurencji. Jeśli nowy rywal nabierze rozpędu, przejmuje wartość od istniejącego, obniżając cenę dotychczasowego konkurenta, ponieważ token nowego konkurenta rośnie w cenie.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.